Waardebepaling bij overname: Inzichten voor een succesvolle transactie
Waardebepaling bij overname is het fundament onder elke geslaagde bedrijfsovername. Wilt u een onderneming kopen of een fusie aangaan, dan biedt een objectieve en deskundige waardering de zekerheid om onderbouwde biedingen uit te brengen en financieel verantwoorde beslissingen te nemen.
Met ruim 25 jaar ervaring begeleidt Match Plan ondernemers (DGA’s) in het midden- en familiebedrijf bij waardebepalingen specifiek gericht op aankoop- en fusietrajecten. Onze vijf Register Valuators behoren tot de top van Nederland en leveren betrouwbare rapporten als solide onderlegger tijdens onderhandelingen.
Waarom een waardebepaling bij aankoop?
1. Reële prijsbepaling
Een onafhankelijke waardering beschermt u tegen te hoge biedingen en onverwachte financiële verrassingen achteraf. Zo gaat u met een eerlijk en transparant uitgangspunt onderhandelingen in.
2. Sterkere onderhandelingspositie
Een professioneel waarderingsrapport versterkt uw onderhandelingspositie richting verkopers, financiers en banken. Het creëert ruimte voor gunstige voorwaarden en concurrerende prijsafspraken.
3. Risico’s inzichtelijk maken
Belangrijke aandachtspunten zoals lopende contracten, klantconcentraties en juridische claims worden helder in kaart gebracht. Hierdoor kunt u risico’s vooraf goed inschatten en beheersen.
Uit welke kernaspecten bestaat onze waardebepaling?
Verdiencapaciteit: Analyse van historische en geprognosticeerde kasstromen via methoden als Discounted Cash Flow (DCF) en Adjusted Present Value (APV), inclusief benchmarking met vergelijkbare transacties.
Risicoanalyse: Het identificeren en kwantificeren van operationele, financiële en marktrisico’s, en het bepalen van een passende disconteringsvoet.
Markt- en sectorvergelijkingen: Gebruik van benchmarks en multiples uit vergelijkbare bedrijfsovernames, aangevuld met actuele marktinformatie voor optimale onderbouwing.
Juridische due diligence: Onderzoek naar statuten, aandeelhoudersovereenkomsten en juridische claims, zodat verborgen waardedrukkers vroegtijdig gesignaleerd worden.
Financiële analyse: Grondige controle van jaarrekeningen, prognoses en werkkapitaalbehoefte, vergeleken met branchegemiddelden, voor volledig financieel inzicht.
Financieringsmogelijkheden en impact op waardebepaling
Bij het aankopen van een bedrijf is financiering vaak cruciaal. De gekozen financieringsstructuur heeft invloed op de waarde en haalbaarheid van de transactie. Een gedegen waarderingsrapport helpt u inzicht te krijgen in:
Bancaire financiering: Welke financieringscapaciteit past bij de toekomstige kasstromen van de onderneming?
Vendor loans (verkopersfinanciering): Hoe beïnvloedt een achtergestelde lening de uiteindelijke koopprijs en het risicoprofiel?
Externe investeerders: Welke waarderingsmethoden hanteren private equity-partijen en informal investors, en hoe beïnvloedt dit uw bod?
Stappenplan bij een waardebepaling bij overname
Bij een waarderingstraject hanteren we een gestructureerd vijfstappenplan om uw overnametraject efficiënt en resultaatgericht te laten verlopen. Elke stap is zorgvuldig ontworpen om de waarde van uw onderneming nauwkeurig vast te stellen, risico’s inzichtelijk te maken en u optimaal voor te bereiden op onderhandelingen.
1. Kennismaking en analyse
In het eerste gesprek bepalen we samen het doel en de scope van de waardering. We bespreken benodigde documentatie, uw strategische ambities en identificeren direct relevante stakeholders en aandachtspunten. Daarbij waarborgen we uiteraard volledige vertrouwelijkheid van de informatie.
2. Selectie waarderingsmethoden
U ontvangt een duidelijke uitleg over de meest geschikte waarderingsmethoden voor uw situatie, zoals de Discounted Cash Flow (DCF)-methode en Adjusted Present Value (APV)-methode. We bespreken transparant de onderliggende aannames en marktdata, afgestemd op specifieke kenmerken van uw bedrijf en het type transactie.
3. Dataverzameling en validatie
Jaarrekeningen, prognoses, contracten en branchebenchmarks worden zorgvuldig verzameld, gestandaardiseerd en gevalideerd. Hierbij voeren we gesprekken met sleutelfiguren binnen én buiten uw onderneming om kwalitatieve inzichten toe te voegen en eventuele inconsistenties vroegtijdig te signaleren.
4. Opstellen waarderingsrapport
U ontvangt een helder, uitgebreid rapport waarin de waardering onderbouwd wordt op basis van de gekozen methoden. Het rapport bevat ook gevoeligheidsanalyses, praktische aanbevelingen voor optimalisaties en verschillende scenario’s om de impact van potentiële groei of risico’s inzichtelijk te maken. Dit rapport is uitstekend geschikt voor gesprekken met externe partijen.
5. Advies en opvolging
Tijdens een persoonlijke presentatie bespreken we de uitkomsten, aandachtspunten en strategische implicaties. Samen stellen we een duidelijke actielijst op en plannen we een vervolggesprek in om de implementatie van aanbevelingen en voortgang nauwgezet te volgen.
Voordelen van een professionele waardebepaling
Sterke onderhandelingspositie: Door een heldere en transparante waardering versterkt u uw positie tijdens onderhandelingen en vergroot u de kans op gunstige voorwaarden.
Beheersbare risico’s: U krijgt vroegtijdig inzicht in financiële, juridische en commerciële risico’s, waardoor verrassingen tijdens due diligence worden voorkomen.
Snellere besluitvorming: Dankzij duidelijke analyses en scenario’s kunt u sneller strategische keuzes maken en versnelt u het totale aankoopproces.
Objectieve beslissingen: Een professionele waardering voorkomt emotionele beslissingen, waardoor u zakelijk en strategisch verantwoord handelt.
Tips voor een succesvolle waardebepaling bij overname
Begin op tijd: Start ruim voor de daadwerkelijke aankoop met het waarderingstraject om grondig voorbereid te zijn en strategische optimalisaties door te voeren.
Werk gestructureerd: Verzamel financiële en operationele gegevens centraal en actueel. Gebruik gestandaardiseerde formats voor snelheid en nauwkeurigheid.
Kies voor onafhankelijkheid: Onafhankelijkheid Laat de waardering uitvoeren door een Register Valuator. Hun objectieve blik voorkomt interne belangenverstrengeling en versterkt geloofwaardigheid.
Houd rekening met toekomstscenario’s: Betrek verschillende toekomstscenario’s expliciet in de waardering, zoals groeikansen en marktontwikkelingen, om risico’s en kansen helder te presenteren.
Waarom kiezen voor Match Plan?
Bij Match Plan combineren we ruim 25 jaar ervaring met diepgaande expertise in bedrijfswaarderingen. Van de circa 300 actieve Register Valuators in Nederland zijn er vijf werkzaam binnen Match Plan. Daarmee bent u verzekerd van deskundigheid, onafhankelijkheid en betrouwbaarheid. Wij ondersteunen u specifiek bij:
- Waarderingsrapportages die uw onderhandelingen als koper versterken.
- Diepgaande risicoanalyses die verborgen risico’s vroegtijdig identificeren.
- Uitgebreide marktvergelijkingen voor heldere sectorpositionering.
- Integrale financiële en juridische analyses om verrassingen tijdens due diligence te voorkomen.
Neem contact met ons op en ontdek hoe wij u kunnen begeleiden bij een waardering tijdens een overnametraject.
Contact
Vul uw contactgegevens in dan nemen wij zo snel mogelijk contact met u op.
Contact
"*" geeft vereiste velden aan
Telefoon
Heeft u liever direct telefonisch contact?
Dan kunt u bellen naar +31 85 013 00 75.
- Meer dan 25 jaar ervaring
- 100% onafhankelijk advies
- 1000+ ondernemers begeleid
Gerelateerde blogs
Vrijblijvend
Advies
Meer dan 25 jaar ervaring
Kom vrijblijvend in contact met onze adviseurs voor een kennismaking.
✔ Bedrijfsverkoop
✔ Bedrijfsovername
✔ Overnamefinanciering
✔ Onafhankelijke waardering