Herfinanciering: Verlaag uw rentekosten en creëer groeikapitaal
Herfinanciering is een strategische stap voor ondernemers die hun financiële fundament willen versterken, rentelasten willen verlagen of extra ruimte willen creëren voor toekomstige groei en overnames. Door uw kredietstructuur tijdig te herzien, anticipeert u op veranderende marktvoorwaarden en voorkomt u onaangename verrassingen bij het aflopen van bestaande leningen.
Bij Match Plan begeleiden wij al meer dan 25 jaar DGA’s in het midden- en familiebedrijf bij iedere fase van het herfinancieringstraject, waarbij onze persoonlijke én zakelijke betrokkenheid en brede netwerk van banken en investeerders zorgen voor de beste match tussen uw onderneming en kapitaalverstrekkers.
Wat is herfinanciering van uw bedrijf?
1. Definitie en werking
Herfinanciering betekent dat u een nieuwe kredietfaciliteit aantrekt om één of meerdere bestaande leningen (gedeeltelijk) af te lossen. Zo vervangt u uw ‘oude’ lening door een nieuwe onder andere rente- en aflossingsvoorwaarden, afgestemd op uw actuele situatie en marktcondities.
2. Verschil met reguliere financiering en herstructurering
Reguliere financiering: Betreft doorgaans een eerste lening voor investeringen of werkkapitaal. Bij herfinanciering ligt de focus juist op het (gedeeltelijk) vervangen en verbeteren van bestaande kredietvoorwaarden.
Herstructurering: Bevat een breder pakket aan maatregelen, zoals het wijzigen van zekerheden, convenanten of aandeelhoudersleningen, om uw totale kredietstructuur te optimaliseren. Herfinanciering is vaak één onderdeel binnen zo’n herstructureringstraject.
Wanneer is herfinanciering de juiste keuze?
Herfinanciering biedt vaak uitkomst in verschillende bedrijfssituaties. Denk in het bijzonder aan de volgende momenten:
Einde looptijd van bestaande lening: Zodra uw huidige kredietfaciliteit afloopt, is tijdige herfinanciering essentieel om de continuïteit van uw bedrijfsvoering te waarborgen. Door vooraf een nieuw krediet te regelen, voorkomt u krappe financiële marges en onnodige onderbrekingen.
Liquiditeitsproblemen: Heeft uw onderneming moeite met het dragen van de huidige rentelasten of aflossingsverplichtingen? Herfinanciering kan uw rente- en aflossingsschema herstructureren, waardoor u direct ruimte in de cashflow creëert en liquiditeitsproblemen oplost.
Overname-/buy-out-scenario’s: Bij bedrijfsovernames of management buy-outs kunnen bestaande schulden vaak worden meegefinancierd. Een herfinancieringstraject biedt u de mogelijkheid om nieuwe overnameschulden te combineren met herziening van uw oude leningen, wat vaak leidt tot scherpere voorwaarden en betere spreiding van risico’s.
Overtollige liquide middelen of nieuwe investeringsplannen: Zelfs wanneer u juist over extra cash beschikt of grote investeringen plant, kan herfinanciering helpen om uw financieringsmix te optimaliseren. Door overtollig kapitaal vrij te maken of extra ruimte in te bouwen voor toekomstige groeiplannen, versterkt u uw financiële slagkracht.
Motieven en voordelen van herfinanciering
Een strategische herfinanciering biedt niet alleen kostenvoordelen, maar opent ook nieuwe groeikansen. De belangrijkste voordelen zijn:
Marktconformiteit van rente en voorwaarden: Door uw bestaande lening te herzien, profiteert u van de actuele rentestanden en kredietvoorwaarden. Dit betekent dat u niet langer vastzit aan oude tarieven, maar kunt heronderhandelen op basis van de huidige markt, wat direct uw financieringslasten kan verlagen.
Afstemmen op verandering in financiële positie en groeiplannen: Naarmate uw onderneming groeit of nieuwe investeringsprojecten start, verandert uw kasstroomprofiel. Met herfinanciering past u de looptijd, zekerheidstelling en flexibiliteit van uw kredietfaciliteit aan, zodat deze naadloos aansluit op uw actuele balans en toekomstige plannen.
Duurzame kostenbesparing: Een verlengde looptijd spreidt uw aflossingen over een langere periode, terwijl een lagere rente uw rentelasten vermindert. De combinatie van beide maatregelen creëert structurele besparingen in uw jaarlijkse kosten, waardoor er meer ruimte ontstaat voor operationele investeringen of winstuitkeringen.
Vrijmaken van kapitaal voor groei: Door overtollige kredieten of bedrijfsmiddelen via sale & leaseback te herfinancieren, komt er direct werkkapitaal vrij. Dit extra kapitaal kunt u inzetten voor nieuwe productontwikkeling, overnames of expansie naar internationale markten, zonder extra aandeelhoudersverwatering of te veel schulden op uw balans.
Stappenplan voor het succes laten lopen van een herfinancieringstraject
1. Voorbereiding en dossieropbouw
Het traject start met een grondige financiële analyse en het updaten van uw ondernemingsplan. Verzamel jaarrekeningen, liquiditeitsprognoses en investeringsplannen, zodat kredietverstrekkers een volledig beeld krijgen van uw situatie.
2. Inventarisatie van eisen en wensen
Bepaal samen met uw adviseur welke looptijd, rentevarianten en zekerheden aansluiten bij uw bedrijfsstrategie. Denk na over flexibiliteitsclausules en toekomstige uitbreidingsopties om overkreditering te voorkomen.
3. Selectie en benadering van kredietverstrekkers
Stel een shortlist op van banken, informal investors en private equity-partijen en benader deze actief om concurrerende term sheets te ontvangen.
4. Offertevergelijking en onderhandeling
Verzamel de ontvangen voorstellen en vergelijk op rente, aflossingsschema en convenanten. Onderhandel actief om betere voorwaarden te bedingen en toets elk aanbod op risico’s en flexibiliteit voor de lange termijn.
5. Contractbeoordeling en closing
Laat de definitieve kredietakte en bijbehorende documenten juridisch toetsen. Na goedkeuring en ondertekening zorgt u voor tijdige in- en uitfasering van de oude lening en de aanvang van uw nieuwe financiering.
Vormen van (her)financiering en alternatieve kredietoplossingen
Er zijn diverse manieren om uw kredietstructuur te optimaliseren en groei te financieren. Overweeg de volgende opties:
Sale & leaseback: Verkoop materiële vaste activa, zoals panden of machines, aan een externe financier en lease ze terug. Zo maakt u direct kapitaal vrij zonder uw activa te verliezen. Deze constructie kan fiscale implicaties hebben, omdat de btw-verrekening verandert en de afschrijvingsbasis van uw activa anders wordt bepaald.
Vendor lease: Uw leverancier werkt samen met een leasemaatschappij om uw investering te financieren. U betaalt vaste leasebedragen, waardoor uw initiële uitgave laag blijft en u flexibel blijft.
Innovatiekrediet: Een risicodragende lening van de overheid voor R&D-projecten met hoge technische risico’s, waarbij een deel van het krediet bij een mislukking kan komen te vervallen. De voorwaarden en maximale looptijden voor innovatiekrediet verschillen per land.
Bancaire lening vs. alternatieve financiers: Een banklening biedt scherpe rente, maar vereist zekerheden en convenanten. Private equity en informal investors leveren flexibel kapitaal, maar kunnen invloed en aandeelhoudersverwatering met zich meebrengen. Daarnaast wordt vaak een hogere rente gehanteerd door winstparticipatie of performance fees.
Tips voor een herfinancieringstraject
Bereid uw financiële dossier grondig voor: Zorg dat uw jaarrekeningen, liquiditeitsprognoses en ondernemingsplan up-to-date en compleet zijn, zodat financiers snel en positief kunnen beslissen.
Vergroot uw financieringsnetwerk: Benader niet alleen uw huisbankier, maar ook informal investors en private equity-partijen om concurrerende aanbiedingen te stimuleren.
Anticipeer op toekomstige investeringsbehoefte: Bouw bij de nieuwe lening meteen ruimte in voor geplande groei- en innovatietrajecten, zodat u later niet opnieuw hoeft te herfinancieren.
Spreid uw financieringsbronnen: Verdeel uw kredietfaciliteiten over meerdere partijen om uw onderhandelingspositie te versterken en risico’s bij één financier te beperken.
Waarom kiezen voor Match Plan?
Bij Match Plan weten we wat er komt kijken bij een strategisch herfinancieringstraject. We begeleiden DGA’s in het midden- en familiebedrijf met persoonlijke én zakelijke betrokkenheid en een scherp oog voor resultaat. Wij helpen u bij:
- Het in kaart brengen van uw huidige kredietstructuur en financieringsbehoefte.
- Het activeren van ons uitgebreide netwerk van banken, informal investors en private equity-partijen.
- Het voeren van onderhandelingen over rente, aflossing en convenanten.
- Het juridisch toetsen en beoordelen van de definitieve kredietakten en contracten.
Met ruim 25 jaar ervaring en honderden succesvolle financieringstrajecten is Match Plan uw partner voor een optimale kredietstructuur en toekomstgerichte groeikapitaaloplossingen. Neem vandaag nog contact op en ontdek wat wij voor u kunnen betekenen.
Contact
Vul uw contactgegevens in dan nemen wij zo snel mogelijk contact met u op.
Contact
"*" geeft vereiste velden aan
Telefoon
Heeft u liever direct telefonisch contact?
Dan kunt u bellen naar +31 85 013 00 75.
- Meer dan 25 jaar ervaring
- 100% onafhankelijk advies
- 1000+ ondernemers begeleid
Gerelateerde blogs
Vrijblijvend
Advies
Meer dan 25 jaar ervaring
Kom vrijblijvend in contact met onze adviseurs voor een kennismaking.
✔ Bedrijfsverkoop
✔ Bedrijfsovername
✔ Overnamefinanciering
✔ Onafhankelijke waardering